您的位置 首页 比特币行情

什么是加密对冲基金?加密对冲基金是如何工作的?

来源:世链财经(shilian.com)

虽然新型的加密对冲基金领域还有一些发展空间,但它无疑是金融的未来。加密货币对冲基金的出现,使它变成我们的热点话题。那么,究竟什么是加密对冲基金呢?它又是怎么工作的?下面,我们一起来看看。


什么是加密对冲基金?加密对冲基金是如何工作的?


什么是加密对冲基金?

加密对冲基金是一种投资于加密货币和基于加密的产品的对冲基金。其中一些基金可能专门投资于加密货币和数字货币,而其他基金则将加密货币投资和传统资产类型——个股、产品、衍生品等结合起来。换句话说,加密货币对冲基金是一种应用加密货币来试着获得大量短期盈利的合伙企业。加密货币很不平稳,这使得基于它对冲基金比基于其他投资类型的对冲基金更具波动性。

加密对冲基金的组成:

1、量化基金(Quantitative,48%)——这是一种选用“自动”交易标准的基金,不需要基金职工人力识别和评定投资策略。

2、全权委托双头基金(Discretionary long-only,19%)——这是一种认定资产价格会上涨的双头投资基金。

3、随意任意双头/空头基金(Discretionary long/short,17%)——这是一种能够转换投资策略的基金,允许对冲基金依据市场现状同时追求空头和多头头寸。

4、多策略基金(Multi-strategy,17%)——这是一种将以上各基金类型结合在一起的基金。

在这些基金中,绝大部分基金选择交易BTC(97%),其次是以太坊(67%)、瑞波币(38%)、莱特币(38%)、比特币现金(31%)和EOS(25%)。

超过一半加密对冲基金交易衍生品(56%),此外48%的加密对冲基金是活跃的卖空者。交易者可以用衍生品交易来推断基础资产的未来价格走势以求希望盈利,而不必购买实际资产。

此外,采用卖空的通常是具备短期投资目光的基金,他们有心下注加密货币价钱可能下跌。值得一提的是,对冲基金的组成至关重要,由于其中能够展示出他们投入市场的效果与方法。


加密对冲基金是如何工作的?

对冲基金会寻找现货价格,像BTC这类资产的当前价格,与几个月后到期的衍生品合同的价值之间的差别。这一般被称作基本交易。比如,在编写本文时,比特币的价钱约为55000美金。

但也有一些期货合约,例如芝加哥商品交易所集团(CME Group)的合同,他们预测比特币的价钱将于7月份达到6万美金左右。

一家对冲基金以现货价格买进BTC,随后售出7月份的期货,这意味着假如BTC下跌,衍生品合约将升值。根据这么做,在今天的价格与明天的筹码之间会产生所谓的“价差”。当这些差别随着时间推移不断扩大时,它会产生丰厚的收益。

这类交易也逐渐渗透到以太坊中,使其价格在本月创出新高,这要得益于投资人应用类似对策获得了700%的收益。

如同以前提到的,对冲基金存在风险,假如其中一个做市商发生追加保证金的情况,那么这种做市游戏的风险也会变得十分真正。

这种情况曾出现于法币市场中,当时对冲基金经理Bill Hwang运营的投资公司Archegos在追加保证金后倒闭,随着拖累了几个大型银行。当落下帷幕时,世界最大的银行之一瑞士信贷银行遭受的损失超过50亿美金。


讲到这里,相信大家对于什么是加密对冲基金,以及它是怎么工作的都有一定的了解了。总的来说,如今的币圈市场有着各种各样的投资项目,投资方式也是层出不穷,但币圈市场终究是难以预测,风险更是无处不在,建议大家在入场前一定要做好全面的了解,不要盲目投资。

热门文章

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注